经济导报记者 杜海

　　日前，国金证券发布关于山东达民化工股份有限公司（达民股份，873559.NQ）股票定向发行的推荐工作报告，该报告称，达民股份拟向25名自然人投资者定向发行900万股，募资5400万元，主要用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。

　　经济导报记者注意到，达民股份今年上半年业绩大增，净利润更是同比增长逾3倍。而本次定向发行后，公司的资本结构将得到优化，现金流更加充裕，运营资金压力也将得以缓解。

　　16人刚被认定为“核心员工”

　　达民股份办公地址位于滨州市沾化经济开发区，公司是一家专注于丙二胺、异丙醇胺等化工产品研发、生产、销售的一体化企业，产品广泛应用于农药生产、氨纶制造、实验试剂等多项领域。经过多年技术积累，公司已掌握并实现了丙二胺规模化、安全化、环保化生产。公司先后获得过“滨州市中小企业隐形冠军”“拜耳年度最佳供应商”“年度纳税突出贡献奖”等多项荣誉。

　　2022年半年报显示，公司上半年实现营业收入8608.23万元，同比增长47.60%；实现净利润1902.61万元，同比增长322.64%。据悉，2021年10月公司通过技改增加了异丙醇胺项目，报告期内异丙醇胺增加了销售收入。公司收入主要来源于丙二胺、异丙醇胺等胺类化工产品。报告期内，公司主营业务未发生变化。

　　据悉，本次股票发行对象为公司股东、董事、监事、高级管理人员以及核心员工，合计25名自然人投资者。其中，公司董事长、控股股东、实际控制人陈国建拟认购450万股，认购金额2700万元；其余投资者认购数量在1.91万股-225万股之间。这25名自然人投资者拟合计认购900万股，合计认购金额5400万元。本次股票发行的认购方式为现金认购。

　　“本次发行前，公司在册股东为5名，本次股票发行新增股东22名，发行完成后，公司股东为27名，发行前后所有股东均为自然人。”达民股份有关人士介绍说。

　　经济导报记者获悉，参与本次认购的陈国华、王瑞、刘建波等16人，不久前刚被认定为公司“核心员工”。就在10月10日，公司召开2022年第五次临时股东大会，审议通过了《关于认定公司核心员工》的议案，同意认定上述16名员工为公司核心员工。

　　达民股份的控股股东和实际控制人为陈国建，发行前，陈国建直接持有公司股份2455.86万股，持有股份比例为59.90%；发行后，陈国建直接持有公司股份数量为2905.86万股，持有股份比例为58.12%。本次定向发行前后，公司控制权未发生变动。

　　符合公司运营的合理需求

　　本次定向发行的认购价格为6元/股，不低于每股净资产。据悉，本次发行定价综合考虑公司所处行业、成长性、经审计的每股净资产等多种因素，结合与拟认购对象的沟通，最终确定了此次发行价格。

　　从公司本次募集资金的投向来看，其中的2900万元拟用于补充流动资金，其余2500万元用于偿还银行贷款。“本次募集资金到位之后，公司董事会将根据业务实际开展情况，协调安排上述资金使用。”达民股份上述人士表示，本次定向发行募集资金可满足公司战略发展需求，加强公司运营规模和资本实力，优化公司财务结构、提升抗风险能力，进一步增强公司整体盈利能力。

　　据介绍，达民股份的主营业务为化工产品的研发、生产和销售。2021年、2022年1-6月，公司购买商品、接受劳务支付的现金金额分别为3236.16万元、3734.93万元，随着近年来业务规模不断扩大，公司新增项目较多，相应增加了公司的采购需求，因此需要部分募集资金用于补充流动资金。2021年第四季度，公司年产1.2万吨烷基二胺技术改造项目投产，使2022年上半年所需流动资金大幅增加；另外，2022年下半年，公司3万吨/年异丙醇胺项目预计将投产运营，采购原材料等需要的流动资金预计会大幅增加。因此，募集资金的一部分用于采购原材料具有必要性、合理性。

　　在达民股份看来，近年来公司业务规模不断扩大，公司原材料采购额稳步提升，加强原材料的采购储备有利于保证公司生产经营的稳定性，降低由于外部情况变化而带来的不确定性。因此，本次发行股票募集资金符合公司运营的合理需求。

　　“本次定向发行后，公司股本规模、总资产、净资产、每股净资产等财务指标将有一定程度的提高，资产负债率进一步下降，资金实力进一步提升。”达民股份表示。