经济导报记者 王雅洁

　　“作为中国人寿的老客户，在面对个人养老金制度下的专属商业养老保险产品时，我还是选择了中国人寿。”11月25日，家住东营的钟先生与中国人寿保险股份有限公司山东省分公司(下称“中国人寿山东省分公司”)成功签订了个人养老金产品。经济导报记者采访获悉，这是中国人寿山东省分公司在鲁售出的首单个人养老金产品。

　　随着11月25日人力资源和社会保障部宣布个人养老金制度启动实施，并在全国36个先行城市或地区同步启动，山东省青岛市、东营市作为全国先行试点城市，先行落地个人养老金制度。经济导报记者了解到，驻鲁商业银行、保险公司等金融机构相关业务已正式上线，山东试点2地个人养老金开户量不断增长。与此同时，选择什么样的个人养老金产品成为参与者的新“课题”，保险、存款成为不少人的首选项，费率优惠且历史业绩不错的养老基金也正吸引众人眼光。

　　多家银行上线开户服务

　　前期开户优惠福利多

　　“参加东营市基本养老保险的劳动者(不含退休人员)，可以通过工商银行免费开立个人养老金资金账户。”工商银行东营市东城支行工作人员告诉经济导报记者，符合条件的客户可以通过“工行云网点”立即办理，也可以通过工商银行营业网点现场办理。

　　除工商银行外，山东省内在试点区域还有农业银行、建设银行、兴业银行、民生银行等驻鲁银行已开通个人养老金开户、账户资金管理等服务。经济导报记者从农业银行东营分行了解到，目前东营市农业银行营业网点已全面开放个人养老金资金账户开立、缴存、领取、公募基金购买等服务，客户也可通过农行二维码实现线上开户。

　　个人养老金制度开启后，不少银行都推出优惠活动吸引用户。经济导报记者从兴业银行青岛分行了解到，个人养老金业务正式上线当日，作为青岛市首批开办个人养老金业务的机构，兴业银行青岛分行通过“线上+线下”多个渠道开立个人养老金账户2000余户，并同步推出办理成功可获得最高288元红包好礼，同时可享受免账户管理费、免短信通知费、免转账手续费等一系列优惠。

　　“近期通过理财经理的介绍，我在手机银行上预约了个人养老金业务，业务一上线就赶紧过来办理，还很幸运的在抽奖活动中抽中了红包。”11月25日下午，青岛市民江女士告诉经济导报记者，她通过兴业银行手机银行App成功开立个人养老金账户，并缴存了首笔金额1000元。

　　为提高居民养老金政策参与度，农业银行东营分行还为开立养老金账户人员配置了50元微信立减金及其他精美礼品，还可参与相关抽奖活动。此外，建设银行、工商银行也推出开户成功可领微信立减金的优惠活动。接受经济导报记者采访的不少银行从业者表示，如有意愿开立个人养老金账户，可抓住启动前期银行抢夺客户的时机，享受一定福利优惠。

　　个人养老金买什么?

　　保险、存款成首选

　　对于有意愿参加个人养老金的尝鲜者来说，开户是前提，买什么则是关键。选收益率最高的吗?还是选费率最便宜的?如何选择个人养老金产品成为诸多参与者的新“课题”。

　　根据人力资源和社会保障部通知，个人养老金账户、个人养老金资金账户两个账户开立后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等。值得注意的是，目前个人养老金参加人可购买的金融产品采取名单式管理，具体产品由金融监管部门确定，并通过个人养老金信息管理服务平台、金融行业平台公布和更新。

　　经济导报记者了解到，11月23日，个人养老金银行保险行业信息平台更新了首批个人养老金保险产品名单，共有6家保险公司7款产品入围。11月18日，证监会也公布了个人养老金基金名录，共有129只基金入围。

　　对于个人养老金产品的选择，部分参与者把保险产品作为首选。上文家住东营的钟先生购买的就是此次入选首批个人养老金保险产品名单的中国人寿《国寿鑫享宝专属商业养老保险》。

　　“首批7只个人养老金保险产品属于专属商业养老保险产品，形态上多以年金险为主。”一家大型险企山东分支负责人与经济导报记者交流时表示，这是一种偏投资又兼有部分保障功能的经典保险产品，会在主账户下分设“稳健型”和“进取型”两种投资组合，从运行时间超过1年的养老保险产品投资收益率来看，在4%-6%之间。他建议投资者，在挑选产品时应重点关注保障利率和实际结算利率。

　　“刚刚启动的个人养老金制度年缴费上限1.2万元，可享税收优惠，还可以投资理财，对于我规划养老是有益的。从目前投资范围来看，除了保险产品和储蓄存款外，购买理财和基金都是不保本的，比较考验理财能力。”青岛白领张宇向经济导报记者表达了他的担忧。在他看来，保险和储蓄存款是首选项，基金和理财产品可以适度匹配。

　　经济导报记者观察到，目前，部分商业银行已在个人养老金专区接入多只专属基金产品供用户选择购买。兴业银行青岛分行表示，兴业银行积极引入个人养老金账户投资基金目录下的113只优质基金，并精选储备覆盖不同期限的多系列养老理财产品和4只商业养老保险产品，实现了对投资品类的全覆盖，并将积极与国内头部基金公司、寿险公司开展代销合作对接，引入更多优质普惠的养老金融产品。

　　养老基金Y份额费率低

　　经济导报记者统计发现，此次入围个人养老金基金名录的129只全部为养老FOF基金，其中，50只是养老目标日期基金，79只是养老目标风险基金。从成立以来年化回报来看，Wind显示，“华夏养老2045三年A”以54.7%排名第一，“中欧预见养老2035三年A”成立以来回报率53.7%紧随其后，这两款产品分别成立于2019年4月和2018年10月，年化回报率均超10%。

　　而从整个养老FOF基金来看，以产品成立满三年且有业绩产品为观察基准，Wind显示，近百款基金产品中，仅1款年化回报率为负，9款基金年化回报率超10%。

　　值得一提的是，11月28日，华夏基金、易方达基金等多家基金公司旗下纳入个人养老金投资名录的养老目标基金将开始开放Y类份额申购。

　　“从监管规定可以看出，满足个人养老金基金要求的多是养老FOF基金。养老FOF基金以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，通过在大类资产和基金经理两个层面分散风险，力求稳健。”南方一家基金公司经理梁博向经济导报记者解释，个人养老金基金设置Y份额，也是为了区分个人养老金账户与其他账户购买的份额。同时，Y份额可以享受力度较大的费用优惠，分红方式默认为红利再投资。他建议，选择个人养老金基金时，应重点关注过往业绩、背靠基金公司投研能力等。

　　从目前来看，Y份额管理费率多为0.3%-0.5%。以华夏养老2045三年持有混合(FOF)为例，该基金A类、C类基金份额管理费年费率为0.9%，Y类基金份额管理费年费率减半为0.45%。同时，其Y类基金份额的托管费也是A类、C类的一半。

　　“储蓄存款产品收益较低但保本，理财、基金等产品受资本市场影响较大，短期波动性相对较大等。”梁博建议，个人养老金参加人应根据自身家庭情况、年龄、收入，而且应充分考虑自身风险承受能力，选择合适的产品，进行科学配置，可采取定投、分散投资等。

　　附1：个人养老金业务机构名单

　　附2：个人养老金基金名录

　　附3：36个先行城市或地区