经济导报记者 杜海

　　公司高管变动频繁的新三板挂牌券商国都证券（870488.NQ），于5月底发生新的人事变动，公司总经理和副总经理同日履新。这也意味着，自3月底国都证券面向社会公开招聘的总经理和副总经理职位，有了正式结果。

　　与此同时，经济导报记者注意到，国都证券日前在其官网发布一则澄清公告称，公司发现有社会人士冒用国都证券的名义，设立“国都证券投资咨询（青岛）有限公司”，公司从未设立或授权、许可第三方设立投资咨询类公司，“国都证券投资咨询（青岛）有限公司”与公司无任何关系。

　　频繁的人事动荡，监管分类评价被下调，而今又遭遇“李鬼”……国都证券的烦忧怎解？

　　商标及商号的专用权被侵害

　　近日，刚刚成立两个月的国都证券投资咨询（青岛）有限公司是否与国都证券有关联，引发市场关注。

　　据天眼查，国都证券投资咨询（青岛）有限公司成立于2022年4月2日，注册资本为1000万元，经营状态为开业，登记机关为青岛市李沧区市场监督管理局。

　　工商登记信息显示，国都证券投资咨询(青岛)有限公司注册地位于青岛市李沧区振华路157号，法定代表人为何春。公司经营范围包括证券投资咨询、债券市场业务、互联网信息服务、第二类增值电信业务以及证券市场资信评级、证券财务顾问服务、社会经济咨询服务等。

　　经济导报记者进一步通过天眼查查询获悉，国都证券投资咨询（青岛）有限公司由中企时代(北京)商业有限公司100%控股，而中企时代(北京)商业有限公司则由北京中企天誉会计服务有限公司100%控股。北京中企天誉会计服务有限公司的法定代表人为何春，该公司的股东情况为：何春持股90%，李亚慧持股10%。

　　那么，国都证券投资咨询（青岛）有限公司是否与国都证券有关联？

　　在公开渠道，经济导报记者未查询到国都证券投资咨询（青岛）有限公司的联系方式；通过天眼查，经济导报记者查询到北京中企天誉会计服务有限公司的联系电话，经济导报记者6月2日拨打该手机号码，但一直无人接听；此外，经济导报记者还拨打了所查询到的中企时代(北京)商业有限公司的联系电话，询问该公司100%控股的国都证券投资咨询（青岛）有限公司相关事宜，接听电话的工作人员表示“不清楚”，随即挂断了电话。

　　国都证券表示，社会人士冒用公司名义，设立“国都证券投资咨询（青岛）有限公司”，此行为侵害了公司商标及商号的专用权，给公司正常经营造成干扰。公司已将上述事项向相关监管部门报告，并保留依法追究有关机构或个人法律责任的权利。国都证券提醒投资者提高警惕，明辨真伪，注意防范非法证券活动，提高对非法证券活动的识别能力，妥善保护自身财产安全。

　　那么，公司对国都证券投资咨询（青岛）有限公司是否采取了法律行动？经济导报记者6月2日拨打国都证券董事会秘书朱玉萍的办公电话，但一直无人接听。

　　近年来高管轮换颇为频繁

　　5月31日晚间，国都证券发布人事聘任公告，因公司治理、经营需要，聘任原副总经理杨江权为总经理，免去杨江权副总经理职务；聘任固定收益部总经理李锐为副总经理。

　　履历显示，杨江权曾先后任西南证券投行部高级经理、西证股权投资公司总经理等职位。自2020年5月起，任国都创业投资有限责任公司董事长；2020年8月至今先后担任国都证券副总经理、财务负责人、代行首席信息官职务。

　　李锐历任中信建投证券固定收益部经理、中金公司投行部经理、摩根士丹利华鑫证券固定收益部副总裁等职，2019年6月加入国都证券，任固定收益总部总经理至今。

　　国都证券注册地为北京市，2017年3月在新三板挂牌。近年来，国都证券高管轮换颇为频繁。

　　2018年6月，时任国都证券总经理的常喆因到法定年龄退休，时任副总经理赵远峰代为履行总经理一职。半年后，赵远峰正式出任国都证券总经理。2020年12月，国都证券进行高管换届，国都证券时任党委书记韩本毅被聘任为总经理，赵远峰职务降为执行总经理（副总经理级）。2021年10月，赵远峰选择辞职。

　　值得注意的是，在聘任韩本毅为总经理的议案表决中，共有8枚赞成票，3枚反对/弃权票，理由是“董事综合考量后的意思表达”，这也为韩本毅短暂的总经理任期埋下伏笔。2022年2月，韩本毅自国都证券辞职，其担任总经理的时间仅有一年两个月。

　　除了韩本毅离职外，2022年3月，国都证券副总经理谢荣也提出辞职，自3月10日不再担任副总经理职务。从履历来看，谢荣在2019年1月进入国都证券工作，当年3月任副总经理，在国都证券工作时间不足三年半。

　　此外，根据证监会发布的2021年券商分类评价结果，国都证券被评为CC级，骤降四级。“对于一家券商而言，如果其监管分类评价结果遭遇下调，会导致公司快速融资渠道逐渐枯竭。因此，这类公司应进一步加强流动性风险监测与管理，建立多层次、全方位的防范流动性风险管理体系。”南方一家券商的基金经理严鹏对经济导报记者表示。

　　将适时启动IPO计划

　　2021年年报显示，国都证券实现营业收入18.26亿元，同比增长3.22%；归母净利润8.32亿元，同比微增0.35%。

　　“公司已连续三年实现盈利。公司自营权益、债券投资、股票质押业务近一年无违约，资产管理业务历史遗留问题已妥善解决。”国都证券董事长翁振杰介绍，2021年，公司营收结构较往年发生了变化。受益于资本市场改革红利，财富管理总部营收占比高达59.80%，同比增长9.07%；伴随固定收益业务发展逐渐稳步扩张，固定收益总部营收占比达26.68%，同比增长21.36%，营收排名跃升至第二位；因自有资金投资的资管产品冲回预计负债，资产管理总部营收同比增长173.29%；因做市证券实现投资收益及公允价值变动收益同比增长0.12亿元，股转业务部扭亏为盈，其营收同比增长945.04%；其他部门营收同比呈下降趋势。

　　据介绍，2021年公司分类评价结果为C类CC级，扣分项涉及了公司合规管理、全面风险管理及信息技术管理方面。公司分类评级的下调，给公司各项业务的开展带来不利影响；公司可落地融资授信几近枯竭，融资工作困难重重；投资者保护基金缴纳比例由0.6%上调至2.75%，公司投保基金及行业规费增加0.32亿元。

　　“针对分类评级给公司带来的负面影响，公司立即部署，责成有关部门制定措施，将任务分解、压实到各部门、各子公司，明确奖惩；进一步加强公司合规、风控管理。”翁振杰表示，另类投资业务的停滞，也给公司带来了巨大损失。2021年公司因停止另类投资业务，损失收益约4600余万元。

　　公司资本实力不足，补充公司资本金迫在眉睫。在券商分类评级中，对于券商净资本的要求越来越高；重资本业务的发展和金融科技对行业的重塑，扩大了券商的股债融资需求，而国都证券未能按计划完成定向增发工作。此外，2021年公司总部员工离职率达19.6%，多数部门仍面临人力资源补充不足问题。

　　“公司管理层正带领全体员工，对目前存在的问题逐一跟进，切实提高解决问题的精确度和执行力，促进公司高质量发展。”翁振杰称。

　　据透露，2022年，公司将积极采用多种方式扩充公司资本实力，并适时启动IPO计划，为公司发展提供更加充足的保障。