经济导报记者 时超
随着半年报正式收官，社保基金与QFII(合格境外机构投资者)这两大资深长线机构，于山东上市公司的最新布局，也完全展现在投资者面前。
经济导报记者通过Wind资讯统计发现，二季度末，社保基金的身影出现在44只鲁股十大流通股东名单中。其中，较一季度末持股数量有所增长的有22家公司，另有5家为社保基金新进公司。QFII方面，二季度现身39只鲁股十大流通股东名单，较一季度加仓或新进的鲁股分别为5只、16只。
值得注意的是，二季度获得社保基金、QFII青睐的鲁股，多集中在高端制造、锂电池、储能、食品消费等板块。其中，光威复材(300699.SZ)、圣阳股份(002580.SZ)等7月以来股价表现不俗，涨幅已超过30%。
社保基金看好山东高端制造业
社保基金以稳健的投资风格、中长期亮眼的投资回报，一直被市场视为价值投资的风向标。
近日，全国社会保障基金理事会发布的2021年社保基金年度报告显示，去年社保基金实现投资收益额1131.80亿元，投资收益率4.27%。自成立以来，社保基金的年均投资收益率更是达到8.30%，其中，证券投资就贡献了不少力量。
经济导报记者注意到，今年二季度，社保基金在山东上市公司的布局中继续保持稳健投资思路，其现身十大流通股东的数量为44只，较一季度末减少了5只。不过，社保基金二季度加仓、新进的鲁股数量达到了27只，仍显出对山东板块的偏爱。
这27只获得社保基金青睐的鲁股，多集中在高端制造这一山东优势产业中。
如主营光伏切割设备及切割加工服务业务的高测股份(688556.SH)，在二季度就获得社保基金420组合的大手笔买入。截至二季度末，社保基金420组合持有公司股份496.96万股，一跃成为公司新进第5大流通股东。这也是公司登录科创板以来，首次在十大流通股东中出现社保基金身影。
再比如，成立以来始终从事商用冷链设备研发、生产、销售和服务的海容冷链(603187.SH)，二季度末的十大流通股东中出现了社保基金406组合、社保基金105组合，两只基金持股数量较一季度末时均有增加。其中，社保基金406组合增持了187.70万股，社保基金105组合增持了49.81万股。
需要注意的是，获得社保基金新进或增持的个股，股价表现差异较大。截至8月30日，高测股份年内股价已上涨了95%，海容冷链则下跌了37%。有市场分析人士表示，社保基金的布局多着眼于公司及所处行业中长期的前景，不会频繁变换标的，即便股价回落，也会进一步加仓。这也侧面说明了为何社保基金二季度增持鲁股数量远高于新进数量。
整体看来，社保基金青睐的鲁股，多具备较强的业绩支撑能力，就像海容冷链，即便年内股价明显下滑，但其上半年实现归母净利润2亿元，仍同比增长23.6%。
QFII加大食品消费板块布局
与社保基金策略不同，QFII二季度新进鲁股数明显高于其增持数量，或表明其对A股市场风格的判断出现较大变化。
具体来看，二季度QFII新进16只鲁股，其持股占流通股比例较高的包括丰元股份(002805)、索通发展(603612.SH)、三元生物(301206.SZ)、青岛食品(001219.SZ)等公司。而二季度获得QFII加仓的鲁股则有5只，其中，国瓷材料(300285.SZ)、海尔生物(688139.SH)等也颇受市场投资者关注。
从上述获得QFII青睐的21只个股看，QFII对板块布局较为分散，重点倾向锂电池、储能、食品消费等板块。
如丰元股份二季度末的十大流通股东中，出现了摩根士丹利国际股份有限公司、摩根大通银行两家新进的QFII机构，持股数量分别达到241.36万股和93.90万股。国盛证券指出，该公司磷酸铁锂正极的主要客户为比亚迪，今年与鹏辉能源签订了8亿元合同订单，并通过宁德时代供应商认证，看好其铁锂赛道动力+储能双轮驱动前景。
值得注意的是，食品消费板块此前表现颇为低迷，但二季度开始QFII明显在加大对该板块的布局。鲁股中，就有三元生物、青岛食品出现新进QFII机构的情况。其中，二季度末，摩根大通成为三元生物新进第7大流通股东，持股数量40.37万股；巴克莱银行有限公司成为青岛食品新进第9大流通股东，持股数量为10.04万股。
华熙生物等5鲁股获社保基金、QFII同时持有
当然，需要投资者关注的是，并非获得上述机构加仓、新进的个股，就会带来可观的投资回报。
从市场表现看，确实有不少获得社保基金、QFII加仓的个股，在最近出现了明显上涨。如社保基金二季度加仓的兖矿能源(600188.SH)，7月以来股价上涨了30%；二季度加仓的光威复材，7月以来股价上涨了34%。
QFII方面，二季度其新进的德固特(300950.SZ)，7月以来股价上涨了35%；二季度新进的圣阳股份，7月以来股价上涨了44%。
但是,也有部分个股获得上述机构加仓股价却依然低迷。如社保基金二季度加仓的圣泉集团(605589.SH)，7月以来股价跌幅近20%；QFII二季度新进的迈赫股份(301199.SZ)，7月以来股价已下跌了23%。
对此，受访业内投资人士表示，QFII、社保基金的布局多为中长线，投资逻辑是看好公司业绩支撑力度及未来市场前景，出现这些机构加仓、股价表现低迷的个股，未来或有较佳表现。
经济导报记者注意到，二季度末同时获社保基金和QFII持有的鲁股共有5只，分别是华熙生物(688363.SH)、海尔生物、东阿阿胶(000423.SZ)、华鲁恒升(600426.SH)和山东高速(600350.SH)，这些公司股价7月以来表现稳定，其中华熙生物涨幅最高，达到6.3%；海尔生物跌幅最大，为5.5%。
