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规模站上20万亿、头部产品重仓多只鲁股,来看私募基金“山东版图”
来源:大众报业·经济导报   加入时间:2022-9-21 22:10:30  
  经济导报记者 时超
  A股市场虽然仍处于震荡中,但并未影响到私募基金的发展步伐。
  近日,私募排排网公布的私募百强榜单数据显示,符合榜单条件的百亿级私募数量达到69家。实际上,今年百亿级私募数量已超过110家,较去年有明显增长。
  与此同时,私募基金在A股市场的布局以及净值表现,也被投资者津津乐道。以鲁股为例,今年二季度末就有特锐德(300001.SZ)、海尔生物(688139.SH)等山东上市公司获得私募基金重仓,发展前景颇受看好。
  特锐德等多只鲁股获青睐
  私募基金在A股市场的布局颇受投资者关注,特别是一些百亿级私募机构,正成为市场风向标。中国证券投资基金业协会数据显示,经过多年的快速发展,私募基金的规模站在20万亿元之上,对市场的影响力逐渐形成。
  恒旭资本合伙人刘志斌表示,私募基金在满足社会大众财富管理需求的同时,对于促进创新资本形成,提升直接融资比重,支持科技创新和产业转型升级,发挥着愈加重要的基础性作用。
  Wind资讯统计的二季度末数据显示,上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)旗下私募基金产品持有A股上市公司的市值高达521亿元,其对海康威视(002415.SZ)的持仓市值就超过百亿元,对紫金矿业(601899.SH)、恒立液压(601100.SH)等7只个股的持仓市值超10亿元。
  玄元私募基金投资管理(广东)有限公司二季度末在A股的持仓市值同样在百亿元之上,该私募基金对恒力石化(600346.SH)、东方盛虹(000301.SZ)的持仓市值均超过10亿元。同时,还重仓了山东上市公司索通发展(603612.Sh)、特锐德,持股市值均在3亿元左右。
  经济导报记者注意到,两家获得玄元基金重仓的鲁股,上半年业绩表现颇佳,且未来表现更获看好。如安信证券就指出,索通发展今年上半年实现归母净利润5.68亿元,同比增长94.88%,主要产品预焙阳极的价格年内涨幅明显。考虑到预焙阳极产能逐步扩张,采购端议价能力提升,为切入新能源负极产业铺垫成本优势,未来公司的“预焙阳极+锂电负极”碳材料产业,有望成为其第二增长曲线。
  特锐德上半年业绩表现同样不俗,实现归母净利润0.42亿元,同比增长33.26%。西南证券研究院韩晨认为,公司在需求稳定、盈利能力较好的专用桩运营方面仍保持领先地位,运营专用桩、直流桩数量均达到行业第一,预期未来随着相关项目的推进,盈利能力有望持续得到改善。
  鲁股方面,除了索通发展、特锐德之外,海尔生物等公司也获得私募青睐。
  上海迎水投资管理有限公司旗下产品二季度末持仓海联金汇(002537.SZ),对应市值约6000余万元;上海通怡投资管理有限公司持仓中宠股份(002891.SZ),对应市值1.16亿元;北京源峰私募基金管理合伙企业(有限合伙)持仓海尔生物,对应市值2.46亿元。
  “感觉私募基金在鲁股布局情况多了,一些细分领域龙头公司的重要股东名单中,常能发现私募基金的身影。”长期关注资本市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者说。
  鲁泰A等鲁股年内已投资私募基金
  受访投资业内人士表示,随着中国社会财富显著增长,居民理财需求日益提升,受到赚钱效应和居民资产再配置转向权益类资产的共同作用,私募基金发展势头总体向好,管理规模持续增长。
  而私募金发展的动力主要来自两个方面。一是早期“民间派”的打法正在被一批公募出身的“正规军”所取代,后者着眼于长期投资、价值投资,投资理念更加成熟、完善;另一方面,投资策略不断丰富,除股票私募占据主流外,量化私募发展迅猛,外资私募崭露头角。
  此外,创投基金存续期限进一步延长,并购基金加大对科技型扩张期企业的投资力度,尤其在半导体、医美等朝阳产业的投资力度明显增加,引来不少产业资本参与其中。
  经济导报记者注意到,今年山东多家上市公司进行了私募基金的投资布局,借此进行投资理财或产业布局。
  如4月中旬,华熙生物(688363.SH)发布公告,其拟与关联方尚海医生集团(深圳)有限公司及其他合伙人共同出资参与设立私募基金“海南海熙股权投资合伙企业(有限合伙)(最终以工商核名为准)”,主要投资于皮肤科学与生命科学领域。该私募基金目标募集规模12330万元,首期募集6165万元。公司称此举是为“快速实现产业资源和专业资源的有效赋能”。
  同月底,鲁泰A(000726.SZ)公告称,将使用自有资金2亿元购买私募基金产品,以获取投资收益,从而提高自有资金使用效率。5月21日,鲁银投资(600784.SH)又发布公告称,已出资3000万元认购山东省财金创投新旧动能转换股权投资合伙企业(有限合伙)基金份额。
  净值表现分化明显
  虽然私募基金领域仍呈现积极的资金进场态势,但其“高回报、高风险”的特点,必须引起个人投资者的警惕。
  受访人士指出,今年以来,私募基金市场净值表现呈现明显两级分化态势,有的产品已实现翻倍,有的则腰斩。所以,投资者购买此类产品时,还需对基金经理、历史回撤、风控能力等做好调研,选择合适产品入局。
  经济导报记者通过Wind资讯统计发现,今年以来有105只阳光私募基金(公开披露信息)的净值回报率超过100%;但同时也有307只私募基金的净值回报率低于-50%,即资产缩水程度超过一半,可谓冰火两重天。
  值得关注的是,私募基金公开披露信息较少,多数只能从净值表现中猜测。对于净值上涨较快的产品,可能来自于一级市场的IPO、二级市场加杠杆操作或大规模赎回等因素;对于净值大跌的产品,则多来自于市场调整或重仓股“暴雷”等因素。
  对此,华东某券商自营业务部经理陈凯对经济导报记者表示,私募基金属于高风险产品,一般情况下,投资者需提交不低于300万元的金融资产证明,或近三年年平均收入在50万元以上的证明。其100万元的进场门槛,就提醒投资者需要具备强大的风险承受能力。
  有投资者也表示,私募基金仍存在管理不规范等隐患,购买时还需认真看清合同条款、查清公司背景,尽可能规避违约、跑路等风险。
  当然,在私募行业高速发展过程中,监管层也在扶优限劣,激浊扬清。行业监管机制的完善和政策环境不断优化,对投资机构的管理能力提出了更高要求。多家头部私募机构正持续提升投资能力,意在为投资人创造长期价值。如景林资产近日就表示,公司始终紧密围绕各项监管要求,加强内部制度建设,并予以细化落实。星石投资联合创始人杨玲表示:“未来一定是行业大洗牌的局面。对从业者来说,踏踏实实修炼内功永远都不晚。”


编辑:史飞雪

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