经济导报记者 杜海 见习记者 于婉凝

　　10月11日，大业股份（603278.SH）发布向特定对象发行股票审核问询函回复（四次修订稿）的提示性公告。经济导报记者注意到，今年6月24日，大业股份收到上交所审核问询函，截至目前，公司已5次回复、4易其稿。

　　经济导报记者梳理大业股份的5次回复函发现，公司修改、补充的回复内容，大多集中于本次募投项目和会计差错更正。

　　拟定增募资投向主业

　　大业股份于10月11日发布的向特定对象发行股票募集说明书（五次修订稿）中披露，本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名的特定投资者。此次发行尚未确定发行对象，本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%，发行股份的数量不超过8694.37万股（含本数）。

　　公司拟募集资金总额不超过6亿元（含本数），募集资金扣除发行费用后的净额用于年产20万吨子午线轮胎用高性能胎圈钢丝项目（第一期）和补充流动资金，募集资金拟投入项目的总投资额为7.18亿元。公司拟将投入年产20万吨子午线轮胎用高性能胎圈钢丝项目（第一期）的募集资金4.5亿元全部用于工程、设备购置等，1.5亿元用于补充流动资金。

　　大业股份表示，本次募集资金主要投向主业，年产20万吨子午线轮胎用高性能胎圈钢丝项目（第一期）建成达产后，将形成年产10万吨子午线轮胎用高性能胎圈钢丝的生产能力，增强公司胎圈钢丝产品的市场竞争力及占有率，有助于进一步规模效益带来的成本优势。

　　据悉，为了保证募集资金投资项目的顺利进行，发行募集资金到位之前，大业股份将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。

　　那么，目前公司该项目的进展如何？公司已投入多少自筹资金？10月12日，经济导报记者致电大兴股份董秘办，其工作人员告诉经济导报记者，“目前该项目处于初期阶段，但对于资金投入等情况，我这里不清楚。”

　　会计差错更正及追溯调整

　　今年6月24日，上交所向大业股份下发审核问询函。截至目前，公司已5次回复、4易其稿。针对本次向特定对象发行股票，上交所关注到，大业股份在本次募投项目、前次募投项目、融资规模和效益测算、业务及经营情况、会计差错更正、股权质押、财务性投资、关联交易等8个方面存在疑问。

　　据悉，本次募投项目系作为前次申报募投项目的第一期进行实施。对此，上交所要求大业股份说明本次募投项目与公司现有业务、前次募投项目的关系。

　　大业股份在回复函（四次修订稿）中表示，“年产20万吨子午线轮胎用高性能胎圈钢丝项目（第一期）与公司现有业务具有协同效应，在市场、客户、供应商等方面协同；本次募投项目的产品胎圈钢丝和前次募投项目的产品钢帘线均为轮胎骨架材料，虽然两者的用途不同，但在原材料采购渠道和销售客户方面重叠度较高，具有协同性；本次募投项目与前次募投项目虽然在生产工艺和主要生产设备上存在显著差异，但在生产管理方面相似性较高。”

　　此外，大业股份在申报材料中提到，2023年4月29日，公司发布了关于前期会计差错更正及追溯调整的公告，将对山东胜通钢帘线有限公司（下称“胜通钢帘线”）100%股权的购买日从2022年4月30日调整为2021年4月30日，并以此追溯调整以前年度报表。

　　据悉，公司通过分期支付现金17亿元的方式购买胜通钢帘线100%股权。2021年4月29日，标的资产的工商过户手续办理完毕，公司累计支付收购对价3亿元；截至2022年4月底，公司累计支付收购对价16亿元。公司将2022年4月30日确认为标的资产购买日，于2022年4月30日将标的资产纳入合并范围，此前支付的投资款作为其他非流动资产核算披露。

　　2023年4月29日，公司对2021年年报、2022年三季报财务数据进行会计差错更正，将标的资产购买日由2022年4月30日更正为2021年4月30日，在2021年4月30日确认长期投资17亿元，同时确认应付管理人并购款，更正原账面确认的其他非流动资产。

　　收购胜通钢帘线引关注

　　经济导报记者注意到，上述事项更正后，影响到公司营业总收入、归母净利润等主要财务指标。其中，公司2021年年报增加营业总收入9.43亿元，占调整后金额的18.54%；增加归母净利润1.02亿元，占调整后金额的48.37%。2022年三季报增加营业总收入3.78亿元，占调整后金额的9.67%；减少归母净利润7261万元，占调整后金额的43.20%。

　　对此，上交所要求大业股份说明会计差错更正是否可能受到相关处罚。

　　大业股份在回复函中表示，“2023年7月11日，公司因会计差错更正收到山东证监局出具的警示函。”此外，公司于10月10日披露的回复函（四次修订稿）中补充道，“2023年9月14日，公司收到上交所上市公司管理一部出具的警示函。”

　　除此之外，上交所于8月29日向大业股份下发了第二轮审核问询函，对于公司收购胜通钢帘线进行进一步的问询。

　　经济导报记者注意到，标的公司前期亏损严重、收购后盈利能力持续较差，上交所对于该收购事项存在疑问。对此，大业股份在第二轮回复函（修订稿）中解释，胜通钢帘线被收购后盈利能力持续较差的原因在于，“一方面，能源成本较高导致2021年与2022年胜通钢帘线净利润为亏损；另一方面，由于2021年原材料采购价格处于高位，2022年生产过程中消耗2021年采购的盘条导致生产的单位成本较高，但单位售价下跌幅度高于单位成本下跌幅度，国内钢帘线市场低价竞争较为激烈，导致毛利率下滑。”

　　大业股份同时表示，“此次并购后，胜通钢帘线2022年业绩存在下滑的趋势，但在2023年1-6月已好转，毛利率由2022年的-3.38%上升至4.53%。2023年胜通钢帘线已扭亏为盈，今年上半年实现净利润5098.25万元，其将在未来为公司提供稳定的经营活动现金流量以及利润。”

　　公司上半年扭亏为盈

　　大业股份主营业务为胎圈钢丝、钢帘线以及胶管钢丝的研发、生产和销售，产品主要应用于乘用车轮胎、载重轮胎、工程轮胎以及航空轮胎等各种轮胎制品。公司自设立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。

　　2023年半年报显示，今年上半年公司实现营收26.74亿元，同比增长7.31%；实现归母净利润7734.86万元，上年同期亏损1.32亿元（调整后）。

　　2020年至2022年度，公司分别实现归母净利润1.03亿元、2.11亿元、-2.55亿元（调整后）。值得注意的是，大业股份2022年4个季度均亏损，分别实现归母净利润-7678.81万元、-5934.16万元、-5488.92万元（调整后）、-6421.77万元。今年以来公司扭亏为盈，第一、二季度分别实现净利润3351.24万元、4383.63万元。

　　对于2022年度的亏损，大业股份在年报中表示，“2022年橡胶骨架行业受经济下行、物流不畅、原材料价格波动大及能源价格上涨等诸多不利因素冲击，市场需求疲弱，行业整体产能利用率不高。”

　　对于今年以来扭亏为盈，大业股份在2023年半年报中解释，“报告期内，随着轮胎上下游产业链整体回暖，骨架材料行业市场需求保持增长态势，主要原材料盘条采购价格和部分能源价格回落，以及胜通钢帘线产能逐步恢复，胎圈钢丝、钢帘线、胶管钢丝毛利率得以改善，公司经营业绩整体向好。”

　　那么，三季度以来公司生产销售情况如何？胜通钢帘线目前产能状况如何？对此，大业股份上述工作人员告诉经济导报记者，“三季度以来公司生产销售情况超出预期，公司工厂在满负荷生产；目前，胜通钢帘线厂区产能利用率在90%以上。”

　　从大业股份的股价走势来看，2023年1月3日其开盘价为6.88元/股，7月14日达到13.63元/股的阶段性高点。9月以来公司股价先下降后趋于平缓，10月12日报收于10.56元/股，当日跌幅为0.94%，总市值31.21亿元。