经济导报记者  初磊

　　100亿元！10月24日上午，在山东济南举行的“2023创投基金齐鲁行”活动上，认缴总规模达100亿元的“山东省工业高质量发展基金”正式签约落地。这是山东首只聚力工业经济高质量发展的基金，将重点投向新一代信息技术、高端装备、新能源、先进材料、医药等战略性新兴产业，这也意味着，拥有关键核心技术、创新能力突出的优质山东工业企业，即将迎来“汩汩活水”。

　　百亿元规模基金将如何发挥杠杠效应，“撬动”山东工业发挥优势?“山东拥有全部41个工业大类，根基在工业，优势在工业，推动高质量发展的主战场也在工业。鲁信创投于实践中不断探索服务山东省高质量发展的新途径新举措，赋能地方经济，助力转型升级。”鲁信创投党委书记、董事长王旭冬对经济导报记者表示。

　　▲“山东省工业高质量发展基金”正式签约落地 

　　总额200亿的产业投资基金和项目签约落地

　　10月23日晚间，“为山东创投发展把脉问诊一环境、机制及政策”座谈会上，中金资本、毅达资本、源创多盈等10家特邀投资机构代表人士为山东创业投资发展建言献策。

　　“科技产业金融高水平循环”，这是山东省首次主办的全省范围的大型股权投资项目考察活动，期间集中推介考察一批股权投资项目、发布一批创投支持政策、落地一批产业投资基金，推动科技、产业、金融充分融通对接，意在通过股权融资项目集中推介，吸引国内外投资机构关注山东、投资山东。

　　“2023创投基金齐鲁行”活动共设5个会场，重点考察对接180个优质股权投资项目，总融资需求161亿元；活动吸引全国200多个国内知名创投机构的400多位专业投资人出席，总额200亿元的产业投资基金和项目在活动上签约落地。

　　▲通过股权融资项目集中推介，“2023创投基金齐鲁行”活动吸引国内外投资机构关注山东、投资山东

　　“山东省工业高质量发展基金”，就是签约项目之一。该基金由鲁信集团直管企业鲁信创投为主发起人，联合山东省新动能基金管理有限公司、济南市财政投资基金控股集团有限公司、济南财鑫新动能投资管理有限公司等机构共同设立。

　　作为工业大省，山东工业基础雄厚，门类齐全，在全省经济体系中占比近1/3，“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，工业是龙头、是脊梁。要发展工业经济，工业企业则是主力军。”在王旭冬看来，“长周期”扶持科创型工业企业做强做大，“全流程”赋能实体产业高端高质高效发展，是鲁信创投此次牵头设立“山东省工业高质量发展基金”的初心。

　　该基金目标总规模100亿元，首期规模25亿元。其中，主发起人鲁信创投认缴比例为35%，并由其全资子公司山东省高新技术创业投资有限公司担任基金管理人，将重点围绕山东省“11条标志性产业链”中新一代信息技术、高端装备、新能源、先进材料、医药等产业以及济南市四大主导产业、六大产业共同体等领域进行投资。

　　王旭冬表示，之所以重点关注上述领域，主要是遵循了“国家有需要、市场有前景、山东有基础”三项原则。

　　例如，新一代信息技术中的集成电路、高端装备中的节能环保装备、新能源装备中的风电和核电装备、先进材料中的高性能纤维及复合材料等细分领域，虽然目前规模还不算大、竞争力还不算强，但在未来一定时期内这些产业将会拥有广阔的发展空间，达到较快的发展速度，产生可观的经济效益。鲁信创投将充分发挥专业化的投资和管理能力，为那些拥有关键核心技术、创新能力突出的优质企业匹配直接有效的资金资源，并有针对性地提供包括管理咨询、技术嫁接、产业链延伸等方面的增值服务，倾力为其在规范公司治理、完善企业制度、增强抗风险能力上“添砖加瓦”。“助力山东集中力量攻坚突破，加快实现做精做强，努力培育一批具有全国乃至全球影响力的产业链。”王旭冬表示。

　　山东省宏观经济研究院投融资政策研究所所长迟泓表示，山东省工业高质量发展基金，是在全省加力提速工业经济高质量发展的关键时点建立的，基金投资方向聚焦山东工业经济高质量发展的关键之需，对于以市场化机制解决全省现阶段工业企业在突破核心技术，加快转型升级中的融资需求有重大意义。

　　“解渴”实体企业

　　金秋时节，荣昌生物制药(烟台)股份有限公司生产线也迎来了“丰收”季——用于治疗系统性红斑狼疮的泰它西普和用于治疗胃癌的维迪西妥单抗正加紧生产。这两款生物创新药在市面上还是“新面孔”，但上市前的研发周期已超过了10年。

　　荣昌生物副总裁温庆凯说，做生物创新药，前期投入大、周期长、风险高，公司自2008年创立以来，前期只有投入没有产出，面临巨大的资金压力。在资金喊“渴”的关键时期，山东省新旧动能转换引导基金多轮投资7000万元，带动了数倍的社会资本注入，推动了新药研发进度。目前，荣昌生物上述两款产品销售放量明显，另有十几款产品在研。

　　作为一家癌症及自身免疫疾病治疗方法研发商，荣昌生物致力于研发针对癌症、眼科疾病和自身免疫性疾病患者的创新疗法，公司目前已经历了5轮融资。

　　温庆凯回忆，2017年下半年开始，鲁信创投作为投资方之一，为企业的发展“雪中送炭”。当年，鲁信创投投资荣昌制药3500万元。2020年，荣昌制药全资子公司荣昌生物工程登陆香港联交所，2022年3月在上交所科创板上市。

　　经济导报记者注意到，作为鲁信集团旗下从事创业投资业务的重要板块，为加快推进中国式现代化山东实践，鲁信创投早已联合山东各级地方政府投资平台、大型企业、科研院所等优质资源，持续设立市场化基金，围绕各地市正着力打造的特色产业集群，针对性地为地方工业经济发展，培育新动能、新优势。

　　“我们已与济南、青岛、烟台、潍坊、威海、济宁、聊城等多市开展深度合作，先后成立了数十只市场化基金，现存近30只，占公司现存基金总数量的近六成，并加速推进其他新设基金项目。”王旭冬介绍说。公司积极“牵线搭桥”，以高质量“双招双引”推动山东高质量发展。例如，为助力山东在航天强国方面勇当创新标杆，深度布局航空航天产业，鲁信创投先期投资布局蓝箭航天、微焓科技、鸿侠科技等行业龙头企业，并持续助推其与山东企业加强合作，甚至落户山东。

　　截至目前，鲁信创投已累计投资科创型企业300余家，其中“专精特新”企业近百家，90%以上的资金投资在“硬科技”行业领域，过半项目为初创期和成长期企业。

　　鲁信创投还积极助推被投企业冲刺更大的舞台，进军资本市场赛道，已扶持40家企业成功上市。2021年以来，公司及旗下基金投资赋能、陪伴成长的冠中生态、中农联合、新风光、普联软件、科汇股份、中自科技、力诺特玻、鸥玛软件、三元生物、荣昌生物、嘉华股份、科源制药等诸多山东企业先后亮相资本市场，中创股份首次公开发行股票的注册申请获证监会同意，泰丰智能、迈百瑞亦于今年首发过会。

　　资金杠杆撬动工业增势

　　产业基金是地方经济发展的“催化剂”，放眼全国，“工业高质量发展基金”在地方工业经济发展中发挥了杠杆作用。

　　例如，截至今年9月，“洛阳制造业基金”成立满3年。这只由中原豫资投资控股集团有限公司与洛阳国宏投资控股集团有限公司代表省市两级政府携手成立的基金，遵循“政府引导、市场运作”原则，先后设立子基金12只，母子基金共计投资项目43个、总投资28.09亿元。

　　洛阳创业投资有限公司总经理张轶表示，3年来，公司始终把制造业作为主攻方向，坚持发挥豫资控股集团、国宏投控集团省市两级平台的协同效应，通过内培外引，为提升传统产业、培育新兴产业、布局未来产业持续提供“金融活水”。

　　2021年，贵州省统筹安排200亿元设立了“四化”及生态环保基金，大力支持贵州省“四化”及生态环保领域发展。其中，预算安排70亿元成立新型工业化基金，主要投资新型工业化和数字经济领域。之后，2022年，贵州省继续安排70亿元注入新型工业化基金，

　　2023年，贵州省委省政府新增预算共98亿元注入新型工业化基金和新动能基金。

　　贵州航瑞科技有限公司就是贵州省新型工业化基金投资的直接受益者。彼时，企业资产规模小、信用评级低、无固定资产可以抵押该公司的市场化融资阻碍较大，导致无法按时完成原材料战略储备，面临严重的违约风险。贵州省新型工业化基金及时为航瑞科技补充了5000万元的资金缺口。这笔基金的注入，让企业在短时间内实现了产能、销售翻倍增长。在这笔基金的支持下，航瑞科技2021年、2022年产能分别达到400万套、600万套，销售收入分别实现2400万元、3500万元，预计2023年将实现6500万元销售收入；带动银行及社会资本投入3500万元，累计带动就业人数80余人。

　　截至今年8月末，通过直投以及参股专项基金方式，贵州省新型工业化基金和新动能基金累计放款277.49亿元，支持160个项目建设。两只基金主要集中在新能源汽车及电池材料、现代能源、大数据电子信息、基础材料、航空航天及装备制造等领域，投资项目覆盖了贵州省重点工业产业。

　　数据显示，2021年以来，贵州这两只基金通过投贷联动带动银行和社会资本共计784.32亿元，带动比例1:2.83。其中，新型工业化基金带动452.28亿元，带动比例1:2.79。

　　源创多盈投资集团总经理、山东省现代金融发展研究院副院长冯壮志，在“2023创投基金齐鲁行”活动期间对接了多个项目。他说，源创多盈以“深耕区域、深潜产业、服务山东”为基本策略，主要投资于热力、电力、算力、生命力等领域，致力于在海量中小创业企业中发现关键节点型公司。在投资过程中，业务团队注重价值发现、价值增加和价值实现;风控团队注重风险识别、风险控制，风险防范与化解；深耕山东市场，围绕硬科技产业深入挖掘和服务优质企业，累计投资了100余家优质的科创企业，投资金额超过70亿元，其中实现国内(含香港)IPO企业20多家，投资后获得下轮融资的企业40余家，通过资本市场、上市公司回购等方式退出的企业40余家。

　　经济导报记者采访获悉，“2023创投基金齐鲁行”活动，以项目为牵引，采用“6+60+180”的形式，集中路演6个项目，分4条线路实地考察60个项目，书面重点推介180个项目。山东省发展改革委经过全省征集、专家投票、现场评审等多轮环节，从全省拟进行股权融资的1000多个项目中遴选了180家创新创业企业，分为互联网信息技术、新能源新材料、高端装备制造、医疗健康及其他4个赛道，涉及半导体、新能源、医疗康养、智能制造等12个领域。

　　本次活动还组织了新能源行业的产业投资人(CVC)与政府国有投资人(LP)对接，在招商银行总行协助下，定向邀请新能源领域头部基金管理人与山东省国有投资人进行批量对接，紫金矿业、宁德时代、航天科工等20余家国内头部新能源产业基金管理人(GP)齐聚泉城，助力新能源产业链的横向扩张和纵向延伸，不断拓宽省内新能源企业的产业生态圈，推动全省新能源产业高质量发展。

　　迟泓分析认为，“我省工业经济发展水平位居全国前列，尤其‘11条标志性产业链’是创新项目富集领域，对于产业基金、创业投资基金来说是价值富矿。”她也建议，创投机构和产业基金也需要有机制保障，让基金能够做“耐心资本”，与山东工业经济共同实现厚积薄发。”

　　新闻同期声

　　山东创投“家底”厚实

　　导报讯(记者 初磊)经济导报记者从山东省发展改革委获悉，山东一直有创新创造和资本市场的基因，1992年诞生的淄博乡镇企业投资基金是我国第一家投资基金。

　　山东拥有强大工业基础、海量优质可投的项目，拥有完善的制造业供应链、强劲的组织和生产能力，有全部41个工业大类、207个工业中类中的197个、666个工业小类中的526个，超过100种重点产品产量居全国前3位。

　　截至目前，累计培育认定创新型中小企业13530家、专精特新企业16075家、专精特新“小巨人”企业突破1000家、瞪羚企业2233家、独角兽企业27家。遴选培育首批制造业领航企业106家，累计培育省级单项冠军753家、国家级单项冠军186家，均居全国前列，这些都成为创业投资的“科技富矿”和“丰沛资源”。创业投资发展的现实基础“量”“质”齐升，已到蓄势待发之时。

　　山东创业投资发展规模逐年扩大，投资山东的创业投资金额以年均35%的速度增长，注册在山东的创投基金备案基金数量、基金管理规模、投资案例数等主要指标稳居全国前列。

　　同时，创业投资反哺实体经济和科技创新能力显著增强，山东2021、2022年在境内IPO上市的企业，创业投资、股权投资的渗透率达到85%以上，成为支持科技创新企业登陆“双创”板块的重要推动力量。

　　截至今年6月末，全国私募基金投资于山东的在投项目数量4651个，在投本金3775.36亿元，投资活跃度全国排名均居第六名。其中，投资山东的创业投资基金累计在投项目1927个、在投本金656.75亿元，同比分别增长51%、23.78%，总量居全国第七位。山东出台引导基金让渡收益等16条政策措施推进创业投资加快发展，近两年跑出了一大批创业公司，如荣昌生物、晶正电子、华天软件、天岳先进、歌尔微电子、东岳未来氢能等，越来越受到投资界关注，鲁信创投等一批国有创投公司和源创投资等一批民营创投企业不断发展壮大。济南和青岛依托科创金融改革试验区和全国财富管理金融综合改革试验区，逐渐成为全球新兴的创投风投中心。