经济导报记者 杜海

　　山东黄金集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行可续期公司债券项目，于11月21日被交易所受理。

　　上述债券的品种为小公募，拟发行金额20亿元，承销商/管理人为中信证券、东兴证券、申万宏源证券。

　　根据募集说明书，本次债券的募集资金拟用于偿还公司有息债务。因本次债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，公司将综合考虑本次债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还有息负债的具体金额。

　　作为国内领先的黄金企业，公司发展突出资源占有和整合。为巩固行业地位，增强竞争力，公司以黄金为主进行重点扩张的战略布局，占领大型资源、重点成矿带，不断提高其黄金资源储备量。根据其发展规划，未来几年内公司将继续加大对黄金矿产资源的投资力度，以增加黄金储量和扩大生产能力，新增投资可能给公司带来一定的资本支出压力。

　　近年来，山东黄金集团扩张并购节奏较快，大量资产被固化，部分资产如商誉、采矿权等存在减值的风险。同时受限于自身行业原因，公司业务投入产出期间较长，财务负担和资金周转压力均较大，公司偿债压力较大。随着公司经营规模扩大，其相应提高了负债总额，使债务负担有所上升。2020-2022年末及2023年9月末，公司负债总额分别为747.88亿元、861.26亿元、980.98亿元和1326.57亿元，资产负债率分别为62.11%、65.20%、63.92%和65.61%。

　　经营数据显示，2022年度，公司实现营业总收入1370.64亿元，同比上涨143.28%；营业总成本为1344.61亿元，同比上涨132.59%；利润总额27.13亿元，同比上涨770.23%；净利润为17.51亿元，同比上涨804.16%。

　　近几年来，山东黄金集团加大资源开发、占有力度，相继受让和并购了平度黄金、青岛黄金、乳山黄金、金仓矿业、寺庄金矿、玲珑东风矿田、海南抱伦、赤峰柴胡栏子、嵩县天运、嵩县山金、蓬莱河西、归来庄金矿、青海山金、金石矿业、阿根廷贝拉德罗金矿等大量黄金矿业公司。目前，公司以山东为主体，以内蒙古、河南、海南、甘肃、福建、青海为辅的南北中三大矿业基地初步形成。另外，公司也积极在国外进行矿产资源合作与开发，取得一定进展。在资源并购的同时，公司充分发挥自身探矿技术优势，全面加强地质勘探工作，现有矿山的深部及周边探矿以及风险探矿均取得较大进展。