经济导报通讯员 付魁

　　近日，胜华新材(603026.SH)发布关于向特定对象发行股票申请收到上海证券交易所审核中心意见落实函的公告，公告显示，公司此次定增的申请文件已被审核，但在审核中还有部分问题需要落实。

　　胜华新材的这一融资已运作近一年半的时间，其间经历了3次上交所问询，且对募投项目进行了两次修改，计划募集资金总额从45亿元调整至19.9亿元。据了解，取消的项目中有两个项目与电解液有关，同时也是上交所问询的重点。

　　对于此次定增事项，其证券部相关人士表示，出于审慎原则，公司此前已拿掉电解液项目，但仍在用自有资金支持这一项目。“上交所审核通过，说明我们一只脚已踏进定增的‘大门’。”

　　一波三折的定增融资

　　胜华新材此次募集资金时间跨度已有近一年半的时间。

　　2022年7月14日，公司发布《2022年度非公开发行A股股票预案》，拟非公开发行募集资金不超过45亿元(含本)，扣除发行费用后的募集资金净额将用于包括年产30万吨电解液项目(东营)、年产20万吨电解液项目(武汉)等在内的7个项目以及补充流动资金。

　　定增预案披露不足7天，胜华新材便收到上交所的监管工作函，要求其说明募投项目相关进展及投建大量项目的必要性及可行性。后由于申请材料不符合法定形式，2023年1月，中国证监会决定不予受理胜华新材非公开发行A股股票的申请。

　　值得注意的是，这期间胜华新材并没有实际控制人。在今年2月，胜华新材的控股股东才变更为石大控股，实际控制人为青岛西海岸新区国有资产管理局。不久后，胜华新材定增一事又被提上日程。

　　3月14日，胜华新材再次提交非公开发行A股股票的申报。此次申报，胜华新材分别在3月31日、6月21日和8月31日收到上交所问询函，三次问询中均要求公司说明募投项目是否投向主业，并且在后两次问询中直指胜华新材的电解液项目。

　　三轮问询后，胜华新材对募投项目和募集资金进行调整，取消了年产5万吨湿电子化学品项目、年产3万吨硅基负极材料项目、年产30万吨电解液项目(东营)、年产20万吨电解液项目(武汉)，且募集资金从最初的45亿元调整到19.9亿元。

　　之后，胜华新材定增一事总算有了新进展。12月14日，胜华新材收到上交所出具的《关于胜华新材料集团股份有限公司向特定对象发行股票审核意见的通知》，根据审核意见，胜华新材向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

　　上述相关人员表示，上交所审核通过，胜华新材算是一只脚迈进定增大门，“审核通过说明上交所同意我们做这个事，但还有几个问题需要回复。目前，公司正在积极准备回复问题。”

　　电解液项目已实现销售且有订单

　　虽已获审核通过，但胜华新材还有一些问题被要求落实。一是业绩变动，二是前期被关注的电解液项目。

　　今年前三季度，胜华新材的营收为43.99亿元，同比下降31.96%，净利润为7019.09亿元，同比下降91.86%。胜华新材在财报中表示，由于产品价格下滑，导致收入减少。

　　根据胜华新材发布的经营数据，今年1-9月份，碳酸二甲酯系列的平均售价为6074.98元/吨，甲基叔丁基醚的平均售价为6497.85元/吨，气体的平均售价为4181.56元/吨，分别同比下降42.71%、5.28%、27.03%。

　　据了解，碳酸二甲酯可应用于锂电池的电解液。近年来，新能源车需求猛增，据乘用车信息联席会公布的数据，今年1-11月，新能源乘用车累计生产783.5万辆，同比增长32.4%；累计批发777.7万辆，同比增长35.2%；累计零售680.9万辆，同比增长35.2%。

　　新能源车快速发展，锂电池全产业链也迎来高速发展。电解液是锂电池的重要组成部分，包括胜华新材在内的众多企业赶上了这一“窗口”，纷纷扩充产能。

　　近几年，胜华新材在电解液方面的布局较为积极。在没有修改募投项目前，胜华新材拟在年产30万吨电解液项目(东营)和年产20万吨电解液项目(武汉)共计划投入约14亿元。

　　在上交所的问询下，胜华新材在募投项目中取消了上述两个有关电解液的项目。

　　“从我们的角度来讲，电解液是可以做的，因为我们是搞化工的，这些东西对我们来说不难。从审慎的原则来看，由于我们之前并没有销售，综合考虑还是先拿掉这两个项目。”相关负责人表示，电解液和正在推进的募投项目是一个产业链，是一个整体。虽然定增中拿掉这两个项目，但公司在用自有资金去支持。

　　据了解，胜华新材电解液目前已实现销售且有订单，主要客户为宁德时代等头部企业。“我们刚建成，需要一个产能爬坡的过程。市场不缺电解液，作为一个新厂家，很难获得很大的订单。”胜华新材相关人员表示。