经济导报记者 杜海

　　济南金融控股集团有限公司（下称“济南金控”）日前披露了相关债券的募集说明书及其摘要、发行公告，据悉，该公司拟面向专业投资者公开发行2023年公司债券（第一期），本期债券发行金额为不超过9亿元（含9亿元）。本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还已发行的公司债券本金。

　　天眼查的信息显示，济南金控是一家由济南市政府批准成立的国有独资有限责任公司，济南市财政局持有其100%股权，公司控股股东和实际控制人为济南市财政局。作为市属一级企业和国有独资公司，济南金控负责整合全市各类金融资源，综合经营银行、证券、保险、股权交易等金融业务，为打造区域性金融中心提供支撑和保障。截至2022年9月末，济南金控纳入合并范围的下属二级子公司14家，包括济南市财金科技投资有限公司、济南金控创业投资有限公司、济南金控小额贷款有限公司等企业。

　　经中诚信国际综合评定，济南金控的主体信用等级为AA+，本期债券无评级。中诚信国际将在本期债券有效存续期间，对济南金控进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。

　　经济导报记者查阅财务数据获悉，济南金控最近一期末（截至2022年9月30日）的合并报表净资产合计115.48亿元；公司2019年度、2020年度和2021年度合并报表中实现的归属于母公司所有者的净利润分别为8857.17万元、1.36亿元和1.25亿元；2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-25.27亿元、-8.44亿元、-12.56亿元和17.35亿元。经营活动现金流量净额波动较大，主要由于公司业务板块变动以及发放贷款和垫款业务性质所致。

　　根据日程安排，济南金控和主承销商将于4月3日，以簿记建档形式向网下专业投资者中的机构投资者进行利率询价，并根据利率询价情况确定本期债券的最终票面利率。

　　募集说明书中介绍，本期债券下设两个品种：品种一，债券期限为5年，在债券存续期第2年末、第4年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二，债券期限为5年，附存续期第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。两个品种之间设置双向回拨，回拨比例不受限制。本期债券品种一的票面利率询价区间为3.60%-4.30%，品种二的票面利率询价区间为3.80%-4.50%。票面利率将根据簿记建档结果，由公司与主承销商按照国家有关规定协商一致确定。

　　值得注意的是，发行人济南金控的投融资业务包括股权直投和基金投资，其中股权直投包括政策性投资和财务性投资。政策性投资主要包括对山东铁路投资控股集团有限公司、山东省金融资产管理公司、济南北环铁路有限公司等公司的投资，其中铁路运输类企业投资回收期较长，待投资的铁路建成运营后预期可取得投资分红等收益；财务性投资主要为“明股实债”的形式，投资企业主要为济南市域内企业，回收情况主要受被投资企业经营情况影响。