经济导报记者 时超

　　公募基金2023年二季报陆续披露，明星基金经理的最新持仓情况也浮出水面。

　　来自Wind资讯的统计显示，目前已经有169只个股出现在了公募基金二季度末的重仓股名单中，其中A股149只，港股20只。

　　其中，人工智能、半导体、新能源暂时成为公募基金重仓股所处的主要概念板块。鲁股中，中际旭创(300308.SZ)、浪潮信息(000977.SZ)这两家人工智能相关领域的龙头股，已经是多只公募基金二季度末的重仓股。

　　另外，山东黄金(600547.SH)、新华医疗(600587.SH)、润丰股份(301035.SZ)等鲁股也颇受基金青睐。

　　“从目前的基金持仓看，科技成长股是受关注的重点领域，其中既有估值已经处在高位的人工智能概念，又有从底部企稳的半导体概念。”长期关注资本市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者分析道。

　　不过，他认为部分估值较高的个股还需要谨慎对待，“市场风格切换较快，公募基金的调仓换股频率还是比较高的，我还是倾向从基金重仓股中，寻找估值合理、成长性较为明确的个股布局。”

　　人工智能、半导体等概念受青睐

　　从目前披露的持仓情况看，公募基金对于下半年市场的预期还是颇为乐观，不少产品都是高仓位运行。

　　如去年9月成立的东方阿尔法兴科一年持有(015900.OF)在今年一季度股票仓位还是78%，到了二季度末已经升至93%。

　　明星基金经理丘栋荣在管的另外4只基金，即中庚价值灵动灵活配置(007497.OF)、中庚小盘价值(001730.OF)、中庚价值品质一年持有(011174.OF)、中庚价值领航(006551.OF)基金均保持93%以上的高仓位运作。其在季报中表示，基于产品的定位和投资目标，结合市场情况，报告期内维持较高的权益仓位。

　　需要注意的是，二季度A股市场出现明显回落，各板块表现差异较大，公募基金季度内调仓换股的动作也颇为明显，重仓股名单出现了不小的变化。

　　具体来看，二季度表现不俗的人工智能、信息技术板块受到基金青睐。

　　如中科曙光(603019.SH)就出现在了东吴移动互联、恒越成长精选A(010622.OF)、恒越优势精选A(011815.OF)、德邦半导体产业A(014319.OF)等7只公募基金产品二季度重仓股名单中。

　　经济导报记者注意到，中科曙光主要从事研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品，并围绕高端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。公司股价在今年一季度上涨了73.13%，二季度又涨了33.38%。上述基金产品中，德邦半导体产业A、恒越优势精选A等都是二季度将其加仓至重仓股之列，有高位进场的可能。德邦半导体产业A对该公司的持仓量暂处首位，达到268万股，对应市值超1亿元。

　　除了人工智能相关领域，半导体、新能源板块也是公募基金布局重点。不过与上述股价有明显上涨的板块相比，这两个板块前期多出现了股价回调，估值处在中低位置。

　　像是“锂电池”领域的亿纬锂能(300014.SZ)就已出现在7只公募基金产品二季度重仓股名单中。公司股价自高位回落时间已经超过1年，今年一季度、二季度的股价分别下跌了20.71%、12.97%。但随着股价的回落，公司投资价值受到机构关注，中庚价值先锋二季度对公司大举加仓，持仓数量达到1349万股，对应市值超8亿元。

　　半导体板块的中微公司(688012.SH)也是二季度公募基金关注个股之一，东方阿尔法旗下的4只产品，均在二季度对公司进行加仓。其中，东方阿尔法优势产业A(009644.OF)对公司持股数量暂居首位，达到245万股，对应市值近4亿元。

　　多只鲁股现身

　　经济导报记者从基金产品披露的二季报中发现，它们的掌舵者对于布局上述产业，有着自己的理解。

　　德邦半导体产业A(014319.OF)的二季报中，基金经理雷涛和吴昊分析认为，中证半导体指数在经历了季度初的一波上涨之后快速下跌，二季度这一波回落的行情，主要是反映行业一季度低迷的业绩表现。

　　他们指出，维持今年是全球半导体周期的拐点；人工智能的技术浪潮，带来半导体产业的新需求等判断。半导体周期的演绎，上半年的行情体现的相对较少，后续随着不同产品拐点的出现，市场也会对应出现相关的行情表现。

　　而对于股价已有明显上涨的人工智能概念，德邦稳盈增长灵活配置混合(004260.OF)二季报表示，人工智能作为泛科技领域中，最令人激动的技术力量，在这不到一年的时间里面，给全球科技界带来许多令人惊叹的变化。人工智能产业的投资机会，随着技术的不断发展和深化，进一步扩散开来。这样的投资机会将延续接下来的很长一段时间，产品在这个赛道的聚焦也将充分享受产业发展的红利。

　　经济导报记者注意到，公募基金对鲁股的布局，也出现了类似不拘泥于估值高低，更看重行业发展的做法。

　　如今年股价已经明显上涨的中际旭创和浪潮信息，二季度末仍出现在了数只公募基金产品的重仓股中。像是中际旭创，二季度就获得恒越成长精选、东吴移动互联A的明显加仓；浪潮信息也是恒越成长精选的重仓股，持股市值超5000万元。而中际旭创今年一季度、二季度的股价涨幅分别是118%、151%；浪潮信息则是63%、39%。

　　上述两只鲁股都是人工智能相关领域的龙头，除此之外，还有贵金属、医疗、农化等板块的龙头鲁股受到公募基金关注。

　　山东黄金出现在恒越核心精选、恒越蓝筹精选二季度末的重仓股名单中，持仓数量分别为214万股、71万股。公司刚刚发布了上半年业绩预增公告，预计上半年度实现归属于母公司所有者的净利润为8.00亿元至9.50亿元，与上年同期相比增加2.44亿元到3.94亿元，同比增加43.90%到70.88%。

　　润丰股份则是中庚价值先锋二季度重仓股，持股数量较一季度末增加了665万股，达到1150万股，对应市值超9亿元。国金证券认为，公司主营业务为农药制剂，依托轻架构和快速响应能力，持续做全球化制剂登记和渠道布局，扩大南美份额，发力亚非欧市场，打造布局全球化运营能力，看好未来发展。

　　对于上述基金布局，有受访投资人士表示，基金经理对于各产业发展判断有着自己的判断，不过对于追逐热门板块的基金产品，还要谨防对待，做好应对净值较大波动的可能。作为中长期投资工具，操作更为稳重，坚持自己熟悉领域的基金经理，更值得信赖。

　　崔荣哲则表示，可以从公募基金重仓股中寻找合适的投资标的，不过对于估值已超出合理区间的个股要规避；对估值合理、成长性较为明确的个股，可着重关注。

　　“重点可以关注上市公司是否有可持续的基本面支撑、估值水平是否合理这两方面。”华东某券商自营业务部经理陈凯也对经济导报记者说道，投资者不宜盲目追逐基金重仓股，谨防投资风险。