经济导报记者 石宪亮

　　近日，8名证监系统离职人员间接入股拟上市公司得一微的消息引发关注。

　　9月13日晚9点，上交所就科创板在审企业得一微电子股份有限公司（简称“得一微”）间接股东中存在8名证监系统离职人员入股情形，以及在发行审核中对离职人员入股IPO企业如何把关等问题，以“答记者问”的形式回应了市场关切。

　　上交所：8人间接持股均不足1股，将依法依规对得一微审核

　　上交所负责人表示，对于有关情况，前期上交所在审核中已予以关注。根据发行人和中介机构回复情况，媒体报道中涉及的8名证监系统离职人员主要是通过相关投资机构设立的员工持股计划、股权激励计划等方式间接入股，不涉及离职人员主导的投资行为，这8名离职人员间接持有发行人股份数量均不足1股。

　　一直以来，证监会及交易所对证监系统离职人员入股IPO企业坚持刀刃向内、从严监管的原则，多措并举切实削减离职人员身份价值。证监会专门出台《监管规则适用指引——发行类第2号》，明确离职人员不当入股IPO企业的情形，对中介机构提出严格核查要求，防止离职人员通过利益输送等不当入股IPO企业。同时，证监会建立了专项核查和独立复核制度，确保审核过程公平公正。

　　下一步，上交所将依法依规对得一微电子股份有限公司进行审核。

　　保荐机构：8 名证监系统离职人员入股价格不存在异常

　　得一微保荐机构招商证券回复上交所第二轮问询时表示，8名证监系统离职人员间接持有发行人股份的价格不存在异常。

　　第二轮问询回复显示，这8名证监会离职人员情况分别为：

　　梁余音，2016年8月离职，时任深交所固定收益部助理经理;

　　王骏，2017年6月离职，时任证监会广东监管局主任科员;

　　罗浩彬，2019年9月离职，时任证监会广东监管局主任科员;

　　岳新宇，2018年1月离职，时任证监会河南监管局主任科员;

　　彭俊衡，2017年12月离职，曾任中国证监会期货部副部长、中国证监会正处级调研员、上海期货交易所副总经理、中国证监会上海专员办副专员、中国证监会期货部副主任、中国证监会期货部正局级巡视员、上海中证中小投资者服务中心有限责任公司总经理、中国证监会上海监管局正局级巡视员;

　　刘宇，2018年3月离职，时任黑龙江证监局公司监管处主任科员;

　　王桂元，2017年7月离职，时任深交所借调证监会发行部六处预审员;

　　黄勋云，2016年5月离职，时任上海证券交易所上市公司监管部执行经理。

　　得一微尚未实现盈利，风投机构云集，公司称今年上半年经营业绩趋好

　　公开资料显示，2022年11月底，得一微提交了科创板IPO招股书，拟募资12.24亿元。公司的保荐机构为招商证券。目前该公司审核状态为“已问询”。

　　申报材料显示，得一微股权结构相对分散，公司不存在控股股东及实际控制人。第一大股东致存微持有11.24%的股份。该公司有58名机构投资者，可谓风投云涌。从证监系统离职的8名人员就存在于这些庞大的机构投资者中。

　　申报稿显示，2019年、2020年、2021年、2022上半年，得一微的营收分别为1.26亿元、2.07亿元、7.45亿元、4.71亿元，净利润分别-0.84亿元、-2.93亿元、-0.69亿元、-0.36亿元，3年半累计亏损约4.81亿元。对应的经营净现金流分别为-0.78亿元、-1.64亿元、-4.05亿元、-1.76亿元。

　　第二轮问询回复显示，2020至2022年，得一微的综合毛利率分别为7.72%、18.80%、7.70%，2022年下降11.09%，其中2022年各季度公司存储器产品毛利率分别为3.10%、3.98%、-15.62%、-40.60%，四季度大幅下降;可比公司2022年毛利率皆为正，且平均降幅仅3.02%。2022年度，该公司归母净利润为亏损2亿元。

　　得一微在回复中表示，2023年1-6 月，公司存储器产品业务毛利率环比呈现回升，公司经营业绩趋好;截至2023年1-6月，公司存储控制业务毛利率已趋近同行业公司可比水平，公司存储控制业务不存在主要依靠低价倾销维持市场份额，不存在陷入同质化竞争或处于竞争劣势的情形;公司存储器业务因整体规模较小，现阶段受NAND FLASH存储器市场周期下行的影响，在市场竞争中处于一定的劣势地位，未来随着NAND FLASH存储器市场的逐步复苏，公司存储器产品毛利率水平将逐步趋近同行业可比公司水平，公司存储器产品业务短期内的低毛利商业模式将逐步得到改善。