在施行近4年后，证券分析师参加评选活动的规范迎来修订。

　　9月26日，中国证券业协会官网发布《证券分析师参加外部评选规范 (2023年修订)》(下称“修订版规范”)，意在加强对证券分析师参加评选活动自律管理，促进证券研究业务健康发展。修订版规范自发布之日起实施。2019年10月发布的《证券分析师参加外部评选规范》同时废止。

　　新增分析师参选限制

　　从修订内容来看，修订版规范新增了若干对分析师参加外部评选的限制。

　　在第八条增加第三款，分析师被公司内部重大问责，当年不得参加评选。

　　在第四款中增加被中国证券业协会立案调查的情况，限制相关分析师参加评选。

　　增加第五款，分析师在参评期间或者评选结果公布后当年因违法违规受到处理或立案调查，分析师所在机构应当向评选主办方提出取消相关分析师及其所在参评团队继续参评或当年获得的奖项。

　　增加第六款，分析师在参评期间出现声誉事件，公司应立即进行合规审查，发现分析师存在违规行为，公司应及时向评选主办方提出终止相关分析师及其所在参评团队继续参评。

　　加强分析师评选管理

　　规范分析师评选的监管举措早已有之。2019年10月，就在某券商“不雅饭局”事件后，中证协即发布了《证券分析师参加外部评选规范》，要求证券公司应对分析师参加评选活动进行统一管理，建立分析师参加评选活动各个环节廉洁自律的内控机制。

　　上述评选规范发布后，对指导证券公司加强对证券分析师参加评选活动管理，净化分析师评选市场环境，促进证券研究业务健康发展发挥了积极作用。

　　有卖方投研人士分析称，新增的条款之一——分析师在参评期间出现声誉事件，公司应立即进行合规审查，发现分析师存在违规行为，公司应及时向评选主办方提出终止相关分析师及其所在参评团队继续参评，或正是对这一现象进行规范。“支持监管加强规范，评选不应该变成一个名利场，分析师应该回归到扎实的投研工作中。”

　　此外，监管机构还对券商研报业务违规行为加强关注。据不完全统计，5月以来，多地证监局已对二十余家券商机构及相关券商分析师的研报业务违规行为实施处罚，共开出“罚单”超40张，具体措施包括出具警示函、采取监管谈话、责令改正等。

　　监管部门表示，下一步，将按照“零容忍”监管方针，持续强化研报业务监管执法，各证券公司和相关从业人员应当结合此次专项检查发现的问题，对照检视、认真整改，不断提升业务质量和合规水平。（来源：上海证券报）