随着一系列增量政策的出台，社保基金、养老金等长期资金正快步进入市场。
经济导报记者通过Wind资讯统计发现，截至10月28日，已披露三季报的山东上市公司中，有共达电声（002655.SZ）、华特达因（000915.SZ）等7家公司出现了社保基金加仓的情况。
从社保基金的布局看，其在三季度涉足的行业板块颇为广泛，如软件开发、消费电子、能源设备、宠物经济等。这些行业多具备政策支持或景气度上升的特点。
受访市场分析人士表示，监管层正着力完善各类中长期资金入市配套政策制度，也将进一步推动社保基金等长线资金加码A股，投资者可关注具备中长期布局价值的高分红个股以及具备低估值、业绩成长能力的个股。
杰瑞股份等7只鲁股受青睐
本月中旬，全国社会保障基金理事会发布2023年全国社会保障基金2023年度报告。报告显示，社保基金自成立以来的年均投资收益率为7.36%，累计投资收益额为16825.76亿元。即便是在A股市场震荡波动的2023年，社保基金也录得正收益（扣非后投资收益率为1.02%）。由此，社保基金在A股市场的布局，更受市场关注。
经济导报记者注意到，今年三季度社保基金在A股市场的布局呈现低位加仓态势，近百只A股获得社保基金增持，减持个股数量则与之相差较多。
鲁股方面，截至10月28日，已有7家公司三季度获社保基金加仓。其中，杰瑞股份（002353.SZ）、森麒麟（002984.SZ）、乖宝宠物（301498.SZ）均为新进，共达电声、华特达因、普联软件、张裕A（000869.SZ）则是较二季度的持仓数量进一步提升。
据记者分析，业绩稳定、估值水平合理、行业前景向好或是社保基金布局的主要原因。
如杰瑞股份三季报显示，社保基金118组合成为公司新进第六大流通股东，持股数量达到1066.01万股。今年前三季度，杰瑞股份实现归母净利润16亿元，同比增长2.2%。浙商证券研究所联席所长邱世梁表示，公司海外布局有望对业绩产生积极影响，上半年公司完成北美首套电驱压裂装备交付并在井场上应用，7月再获老客户电驱压裂设备新订单。“公司在北美已有厂房基础上进行产能扩建，有望在北美旧压裂设备更新替换周期中充分受益。”
共达电声三季度获得社保基金503组合的加仓，截至三季度末该组合已持有公司1550万股，稳居公司第三大流通股东的席位。财报显示，公司前三季度实现收入6.88亿元，同比下降0.6%，但实现归母净利润6538.48万元，同比上升11.77%。
聚焦政策支持领域
从行业面看，社保基金三季度加仓涉及领域较广，软件开发、能源设备、宠物经济等均在其列。不过，如果细致分析，可以发现这些行业多具备政策扶持或景气度高升的特点。
如普联软件三季报显示，全国社保基金111组合季度末持有公司209.88万股，较二季度末增持了14.49万股。公司业绩表现较好，前三季度实现归母净利润1493万元，同比增长148.36%。中泰证券分析师闻学臣认为，公司今年持续加强应收账款的回款工作，现金流表现持续改善。前三季度，公司实现销售商品、提供劳务收到的现金为4.02亿元，同比大幅增长36.24%。
公司所处的软件行业也更受业内人士看好。长江证券分析师宗建树表示，科技自立是国家战略，政策持续加码。“当前时点我国多项政策支持，财政政策有望发力，信创因其战略重要性较高或将成为计算机领域财政政策优先支持方向，成长确定性大幅提升。”
乖宝宠物所处的赛道也颇受市场看好，社保基金420组合成为公司三季度末的新进第八大流通股东，持有公司股份数量达到113.62万股。中航证券农林牧渔行业首席分析师彭海兰表示，今年前三季度其实现归母净利润4.7亿元，同比上升49.64%，宠物食品赛道有望保持持续高速增长，以乖宝宠物为代表的头部企业有望演绎马太效应。
彭海兰表示，据德勤的《中国宠物食品行业白皮书》，预计到2026年，宠物主粮、宠物营养品、宠物零食的复合年增长率将分别达到17%、15%和25%，宠物消费大趋势不改。从近年乖宝宠物业绩看，公司品牌、产品和渠道经营的有力支撑，有望持续夯实其口碑、创新和产业链优势。
对于社保基金的布局，受访业内人士表示，其坚持长期投资和价值投资的理念，通过审慎稳健的投资运营管理，成为A股市场长期投资、价值投资的典范，值得投资者关注。
“社保基金的布局多结合标的自身成色和行业面的提升。”长期关注资本市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者表示，特别是一些估值处于中低位，行业又迎来政策支持的、具备反转潜力的板块，尤为受到青睐。投资者要想跟着长周期的资金布局，那么眼光也要看长远些、心思放沉稳些，多寻找基本面质地优秀的公司。
另外，崔荣哲认为，监管层正在着力完善各类中长期资金入市配套政策制度，结合宏观经济四季度延续稳中向好态势，预计会有更多耐心资本跟随社保基金的脚步进场布局，市场有望出现边际改善，从而进一步提振市场信心，A股未来表现值得期待。
（大众新闻·经济导报记者 时超）
|
