9月20日，交通银行发布公告称，将对旗下两款零钱理财类产品的服务协议进行调整，核心为每日快速转出（快速赎回）的最高额度下调至1万元。

经济导报记者在调查中发现，交通银行调整“零钱理财”产品的做法并非个例。此前已经有多家银行对“零钱组合”理财产品做出调整，包括暂停新客户的签约服务、降低单日快速赎回额度、调整申赎交易模式等。

快赎额度降低

交通银行的公告显示，该行将于2024年10月19日更新《交银活期富客户服务协议》和《交通银行活期盈客户服务协议》，主要内容是更新了快速转出（快速赎回）及支付转出最高限额。

其中，银行对单只产品的快赎额度进行了限额。单只产品每自然日最高快赎额度为1万元；单个投资者每自然日累计快速转出及自主发起的支付转出交易如转账汇款、刷卡消费、取现、在线支付总额的限额为1万元。

而此前，上述两款产品的每日快赎限额一般为5万元或10万元。

不只是交通银行，此前中国银行、招商银行、民生银行等多家银行均已调整旗下零钱组合产品的单只单自然日最大快速赎回额度，由原先的5万元下调至1万元。针对大额赎回需求，客户可采用普通赎回交易，赎回款“T+1”到账。

此外，中国银行对交易也进行了调整。包括暂停新客户开通“活钱宝”自动赎回服务以及调整快速转出交易模式。

同样，中信银行也曾发布公告称，暂时不向新客户提供“零钱+”“活钱+”产品服务，并对相关产品实施服务改造。

实际上，零钱理财已成为不少投资者理财中重要的一个项目。据了解，零钱理财又称作“活期理财”，指的是将一些暂时不用的闲钱用于购买某种理财产品，在需要用钱时又随时能把钱拿出来用的理财方式。由于风险低，又可以随时取用，这种理财方式颇受欢迎。

济南一家商业银行的理财经理张萍告诉经济导报记者，“零钱组合”理财产品，是银行将多个货币基金或现金管理类理财组合在一起形成的理财产品。对大多数投资者而言，这种理财方式满足了投资者对单日快赎额度、收益与稳定性的多方面需求。

“像我们此前有款产品，对接30只货币基金。如果投资者将资金分散投资在这30只货币基金中，按照同一用户单只货币基金“T+0”快速赎回单日限额1万元来计算，该产品最多单日可快速赎回30万元。”张萍表示，“但后来该产品退市了。”

“说实话，挺好的业务改成这样，对我来说不太方便。”济南市民袁洪瑞向经济导报记者表示，此前的“零钱组合”理财产品可以叠加赎回额度。“现在调整为单笔快赎交易仅支持一只产品，就是说我一天只能赎回1万元就封顶了。”

改变理财思路

“零钱组合理财产品各种限制，银行是要干啥？”袁洪瑞发问道。

对此，银行业分析师张鹏博在接受经济导报记者采访时表示，此次“零钱组合理财”降低快速赎回额度，主要是为了满足《重要货币市场基金监管暂行规定》的相关要求，这将有助于加强货币基金市场的流动性管理。

实际上，早在2021年，监管层就曾下发《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》，要求银行应设定当日赎回金额的额度，对单个投资者在单个销售渠道持有的单只产品单个自然日的赎回金额设定不高于1万元的上限。而各家银行为了抢占闲钱理财市场，推出的“零钱组合理财”产品通过关联多只产品，规避了这一限制。第三方统计称，此前部分银行的零钱理财产品的单日快赎金额一度可高达80万元。

张鹏博告诉经济导报记者，由于这类组合类理财产品规避了单只货币基金每天1万元的快速赎回上限，导致了流动性风险的大幅提升，金融监管部门便开始对相关产品的风险加以关注。“监管部门考量的重点在于，零钱理财在为客户提供便利的同时，也会使得银行等机构的流动性承压，极端情况下或影响金融市场稳定性。”

而银行对“零钱组合”理财产品的服务条款进行调整，这将有助于加强货币基金市场的流动性管理，提升产品的稳健性和可持续性，但同时也为投资者通过“零钱组合”进行理财带来一定限制。

在张萍看来，业务调整后，投资者应该改变现有的投资理念，调整理财规划。

对于日常备用金，可选择货币基金产品，保证资金的流动性；短期用不到的活钱，可购买银行净值型产品；一年以上不用的资金，稳健型的投资者可选择大额存单、公募基金定投等产品。

而对于已经购买“零钱组合”类理财产品的投资者，要留意产品随时可能出现的申赎额度等规则变动，及时做好资金安排，避免出现临时无法赎回造成的损失。

“对银行和理财公司来说，要进一步强化资产配置、产品设计及智能投顾等方面能力，降低投资者配置多元化资产的管理难度。”张鹏博说。

（大众新闻·导报记者 刘勇）