2月21晚，青岛港（601298.SH）披露了调整后的资产重组方案，拟以支付现金的方式，购买日照港集团有限公司（下称“日照港集团”）旗下2家公司股权资产，交易对价46.29亿元。

青岛港表示，此次交易方案的调整有望增厚公司每股收益，且增厚幅度优于原方案。同时，将日照港集团下属优质液体散货码头资产注入公司，有利于发挥相关业务的协同效应，提高港口资源综合利用能力。

调整为仅收购日照港集团旗下2家资产

据披露，因原重组方案中的标的公司山东联合能源管道输送有限公司（下称“联合管道”）和山东港源管道物流有限公司（下称“港源管道”）部分重要客户的破产事项解决进展不及预期等原因，为维护上市公司和中小股东利益，青岛港决定撤回原重组方案申请文件。

此次方案调整后，青岛港不再收购山东港口烟台港集团有限公司持有的联合管道53.88%股权、港源管道51.00%股权，拟以支付现金购买资产的方式收购日照港集团持有的日照港油品码头有限公司（下称“油品公司”）100%股权、日照实华原油码头有限公司（下称“日照实华”）50.00%股权。

青岛港表示，将日照港集团下属优质液体散货码头资产注入公司，有利于发挥相关业务的协同效应，优化山东省港口资源配置，提高港口资源综合利用能力，避免资源浪费，减少同业竞争，维护公司及股东的利益。

据悉，以2024年3月31日为评估基准日，油品公司股东全部权益评估的价值为283785.39万元，评估增值33645.78万元，增值率13.45%；日照实华股东全部权益评估的价值为358159.21万元，评估增值133197.14万元，增值率59.21%。本次交易标的定价以经备案的资产评估结果为基础，价格合计462865.00万元。交易资金来自于公司自有或自筹资金，不存在使用募集资金的情形。

据介绍，油品公司主要从事液体散货港口装卸及罐区仓储等业务，并通过子公司提供港口船舶污染处理服务；日照实华主要从事液体散货港口装卸等业务，拥有3个30万吨级泊位，能够接卸吨级较大、吃水较深的大型油轮。

此外，该收购还设置了业绩承诺。2025年至2027年，油品公司预计实现的净利润分别为1.76亿元、1.92亿元、2.22亿元，日照实华预计实现的净利润分别为2.89亿元、2.88亿元、2.89亿元。

对于收购方案的调整，青岛港称，有利于提高上市公司的每股收益。青岛港以2023年数据为模拟基础，初步测算原重组方案完成后，公司基本每股收益增厚5.20%；方案调整后，公司基本每股收益增厚6.07%，提升幅度高于原重组方案。

资产负债率仅为24.67%

资料显示，青岛港成立于2013年11月，注册资本64.91亿元，主营业务为集装箱、金属矿石、煤炭、原油等各类货物的装卸及配套服务、物流及港口增值服务、港口配套服务等。青岛港的直接控股股东是山东港口青岛港集团有限公司，间接控股股东是山东省港口集团。

为整合山东省港口集团相关业务资产，青岛港原本还要收购日照港集团持有的日照港融港口服务有限公司100%股权和烟台港集团持有的烟台港股份有限公司67.56%股份、烟台港集团莱州港有限公司60.00%股权、烟台港航投资发展有限公司64.91%股权、烟台港运营保障有限公司100%股权。

据了解，山东港口一体化改革以来，为青岛港高质量发展强势赋能。2024年，青岛港货物吞吐量、集装箱量分别达到7.1亿吨、3087万标箱，稳居全球第4位、第5位。青岛港自动化码头作业效率再次刷新世界纪录，新增沿黄内陆港10个、海运航线18条。 

财务数据显示，近几年来青岛港归母净利润保持增长。2021年至2023年，公司分别实现营业收入为160.99亿元、192.63亿元和181.73亿元，分别变动21.78%、14.71%和-5.66%；归母净利润分别为39.64亿元、45.25亿元和49.23亿元，分别增长3.18%、13.63%和8.72%。

同期，公司资产负债率保持较低水平。2021年至2023年，公司资产负债率分别为35.97%、28.18%和26.07%。截至2024年9月30日，公司资产负债率为24.67%。

对于此次交易资金来自于公司自有或自筹资金，青岛港也提到，公司资产负债率保持在行业较低水平，公司合并口径货币资金总额为119.81亿元，同时公司与主要大型商业银行均有合作，授信额度超过100亿元，公司债券融资渠道畅通，针对本次交易公司资金充足，预计不会对公司的日常资金周转产生不利影响。

（大众新闻·经济导报记者 杨佳琪）